Este nuevo activo no es una stablecoin, pero opera de manera similar dentro de la plataforma de intercambio.
Binance presenta BFUSD, un «dólar digital» con rendimientos garantizados y algunas restricciones geográficas
Binance asegura que los rendimientos de BFUSD nunca serán negativos.
Binance, el mayor exchange de criptomonedas del mundo, ha anunciado el lanzamiento de BFUSD, su nueva criptomoneda con intereses. La nueva moneda estará disponible a partir de mañana, 27 de noviembre, a las 2:00 AM (UTC). Sin embargo, es importante tener en cuenta que su uso estará limitado en ciertas regiones, como Estados Unidos.
Aunque BFUSD comparte algunas características con las stablecoins, como USDT o USDC, no es una stablecoin. Binance ha explicado que este activo funciona principalmente como un activo de margen para el comercio de futuros, pero también ofrece la posibilidad de obtener rendimientos pasivos.
Según un comunicado de la compañía, BFUSD permite a los usuarios disfrutar de una tasa de rendimiento anual (APY) que se acumula automáticamente, incluso si no participan en el comercio de futuros. Además, aquellos que realicen operaciones calificadas en futuros con margen en stablecoins podrán acceder a un APY aumentado ese día.
¿Qué diferencia a BFUSD de otras plataformas similares?
Desde que se dio a conocer BFUSD, varios usuarios en las redes sociales han señalado similitudes con Anchor, el protocolo desarrollado por Terraform Labs que pagaba un 20% anual por depósitos en UST. No obstante, como explicó CriptoNoticias, el modelo de Anchor era insostenible, ya que se financiaba principalmente con la entrada de nuevos fondos, lo que llevó a que fuera considerado como un posible esquema Ponzi en una demanda judicial.
Para tranquilizar a los usuarios y aclarar cualquier duda, Binance subrayó que BFUSD no es una stablecoin como USDT o USDC, que pueden retirarse y usarse en otras plataformas. En cambio, su uso se restringe exclusivamente a Binance.
¿Cómo genera rendimientos BFUSD?
El rendimiento de BFUSD proviene de dos estrategias clave: delta hedging y staking de ether (ETH).
- Delta hedging es una técnica utilizada para mitigar el riesgo asociado con las fluctuaciones en los mercados spot (al contado) y de futuros. La estrategia busca equilibrar las diferencias de precio entre ambos mercados, asegurando estabilidad en los rendimientos.
- Además, BFUSD se beneficia de las tarifas de financiamiento, que son los pagos realizados entre los operadores de posiciones largas y cortas en contratos de futuros. Estas tarifas contribuyen a que los precios de los mercados spot y de futuros se alineen con el tiempo.
Binance destacó que BFUSD es un activo de margen que ofrece rendimientos pasivos a sus titulares.
Medidas para proteger a los usuarios y garantizar rendimientos positivos
Binance ha implementado una serie de medidas para garantizar que el APY de BFUSD nunca sea negativo, incluso durante mercados bajistas. Para lograrlo, la plataforma ha creado un Fondo de Reserva, que acumula ganancias en momentos favorables y las utiliza para cubrir pérdidas en períodos con tasas de financiamiento negativas.
El fondo, que inicialmente cuenta con 1 millón de USDT, respaldará las estrategias de cobertura y cubrirá los déficits de financiamiento negativos. Binance aseguró que, en caso de que las tasas de financiamiento sean negativas, los usuarios no asumirán ninguna pérdida, ya que el fondo cubrirá el déficit.
Aunque no se especificaron detalles sobre la distribución exacta entre las recompensas a los usuarios y las asignaciones al fondo, Binance aseguró que el fondo es suficiente para proteger a los titulares de BFUSD.
En cuanto a las tarifas, la compra y el canje de BFUSD tendrán una tarifa del 0,1%, la cual podría cambiar en el futuro.
Transacciones en USDT únicamente
Por último, Binance informó que al momento del lanzamiento, USDT será la única criptomoneda aceptada para realizar transacciones de BFUSD, lo que significa que todas las compras, recompensas y canjes se denominarán y pagarán en USDT.
